• 12683 просмотра
Куда вкладывать деньги во время кризиса
Специалист по проектному финансированию из Актобе рассказал начинающим инвесторам о двух способах сохранить свои сбережения от девальвации с минимальными рисками потерь.
Специалист по проектному финансированию из Актобе рассказал начинающим инвесторам о двух способах сохранить свои сбережения от девальвации с минимальными рисками потерь.
Деньги в реальном понимании – это мера, эталон для оценки услуг и товаров. Сами по себе они не являются капиталом до тех пор, пока не приносят прибыль. К тому же они подвержены инфляции, девальвации и другим финансовым проявлениям. Больше века назад о существовании инфляции и девальвации никто не знал, наоборот, покупательская способность денег росла из года в год. Связано было это с ростом производительности промышленности и развитием инфраструктуры, была жесткая привязка к золотому стандарту, который сейчас выполняет доллар США. На нынешний момент деньги стали долговыми обязательствами, принимаемыми на все виды долгов, выпускаемые центральным банком по отношению к населению и бизнесу. Как и все долговые обязательства, они не постоянны во времени и подвержены колебаниям вследствие экономических и политических рисков. По этим причинам деньги, будь это доллар, фунт или евро, не могут гарантировать сохранность капитала (покупательской способности) на длительный период времени.
Для этого нужно рассмотреть возможности для инвестирования и выбрать финансовые продукты. Это тенговые и валютные, мультивалютные депозиты, акции и облигации государственных и частных компаний, вклады в золото и недвижимость, все они имеют как недостатки, так и преимущества.
Депозиты
Доходность депозитов в тенге равна 9-10% годовых, 12% для вкладчиков «Жилстройсбербанка» и 2,7-3% годовых для долларов США. Депозиты в национальной валюте покрывают официальный уровень инфляций на 2-3%, но в случае девальвации обесцениваются. Валютные вклады дают защиту от девальвации, но не от инфляции. Официальный уровень инфляции доллара в США составляет 1,5-3% в год, но нужно понимать, что долларовая инфляция и инфляция в США – это совершенно разные показатели! Как и доллар, находящийся у нас в руках и в США. На долларовую инфляцию влияют два фактора: рост цен в тенге и изменение курса доллара к тенге. Рост цен действует напрямую, а рост курса доллара уменьшает долларовую инфляцию. Если цены вырастут на 10%, и курс доллара вырастет на 10%, то долларовая инфляция будет равна нулю, но нужно сравнивать в длительном промежутке времени. При расчете на 10-летний промежуток окажется, что уровень долларовой инфляции сопоставим с тенговой. По этой причине необходимо рассмотреть доходность депозитов двух валют в процентных соотношениях к доходности (тенге/доллар). Соотношение 40/60 даст 6% прибыли, при соотношении 60/40 прибыль составит 7,5%. Как видите, разница составляет 1,5% и есть возможность минимизировать риск девальвационных потерь и сохранить доходность вложений на среднесрочный период 2-3 года. Чтобы приумножить свои вложения, необходимо инвестировать в иные финансовые инструменты.
Акции
Это ценные бумаги, закрепляющие право требования на прибыль компаний и голосования. Доходность акций состоит из курсовой стоимости и дивиденда. На данный момент наиболее доступны акции двух компаний: «КазТрансОйл» и КЕГОК, распространяемые в рамках программы «Народное IPO». Рассмотрим доходность акций этих компаний. На начало размещения стоимость одной акции «КазТрансОйла» составляла 725 тенге. В феврале 2014 года стоимость одной акции достигла пика – 1280 тенге. В случае продажи курсовая доходность акций составила бы 76% без учета выплаты дивидендов. Сегодня стоимость акций составляет 716 тенге. Стоимость акции КЕГОК составляла 505 тенге, на данный момент курсовая стоимость равна 440 тенге. Решения о выплате дивидендов не рассматриваются.
Колебания стоимости ценных бумаг являются нормальным явлениям, они отражают доходность активов и качество управления ими, инвестиционную привлекательность компаний. Но здесь нужно помнить, что если вы покупаете акцию за 1 000 тенге, и позже она упала в цене до 10 тенге, а компания начала процедуру банкротства, то все, на что можно рассчитывать, это часть активов, оставшихся после закрытия компании. Это в большей степени относится к частным компаниям, чем крупным квазигосударственным. Доступность акций других компаний (например «Казахтелекома») ограничена необходимостью заключения соглашения брокерскими компаниями и стоимостью комиссий на операции.
Облигации
Это долговые ценные бумаги. Их существует несколько видов. В большинстве они не обеспечены активами и при покупке из доступных корпоративных и государственных облигаций важно учитывать высокий рейтинг. Их доходность не превышает 7-8% в год. Наличие их в портфеле инвестиций обязательно, т.к. доходность их гарантирована и нет ограничения в размерах вкладов, как на депозитах банков.
Золото
Другим инструментом являются вклады в золото и металлические счета. Но вследствие неразвитости этих типов вкладов и налогов они остаются недоступными для большинства казахстанцев. К тому же золото – это биржевой товар, который подвержен колебаниям.
Недвижимость
Еще один вариант инвестирования – покупка недвижимости с последующей сдачей в аренду или перепродажей. Жилье наименее подвержено макроэкономическим колебаниям и обесцениванию. Сегодня часть рынка аренды – нелегалы, они занимаются незаконной предпринимательской деятельностью: не оформлены договорами, не выплачивают налоги. Из-за неразвитости финансового рынка происходит накопление капитала на рынке жилья, который не соответствует доходам населения.
В феврале 2014 года стоимость одной акции «КазТрансОйла» достигла пика – 1280 тенге. В случае продажи курсовая доходность акций составила бы 76% без учета выплаты дивидендов.
Доходность облигаций – 7-8% в год. Наличие их в портфеле инвестиций обязательно, т.к. доходность гарантирована.
-
Назван прожиточный минимум в Актюбинской области
-
Люди жалуются на банки - Асхат Шахаров
-
Почему нельзя оставлять чек на кассе и выкидывать его
-
В Актобе 5 дней не будет горячей воды
-
Совсем там ку-ку - актюбинцы о предложении курящим и пьющим больше платить за ОСМС
-
28 млрд тенге выделят для Актюбинской области три крупные казахстанские компании
-
Как в Актобе отпразднуют 9 мая
-
Почему таланты уезжают из Актобе? Чего им не хватает в нашем городе?
-
Мы не согласны с оценкой ущерба от паводка. Совет юриста
-
В Актобе строят новую базу для обслуживания дорог
-
Народный репортер. Пешеходам нужно перепрыгнуть ливнёвку, чтобы перейти дорогу
Анваровцы в отличии от безмозглых жкх-овцев, должны обустроить пешеходный переход для своих потенциальных Покупателей, а уж потом эту недаработку властей предьявлять им... -
Война. Голодали, но работали, валенки были одни на всю семью…
Только физический труд и старание к нему выбьет всякую дурь из голов нынршней ленивой молодёжи... А про указанных выше женщин есть только одна фраза: "Гвозди... -
Жена дипломата заявила о насилии: полиция завела уголовное дело
Не терпится домашним тиранам и назарбаевским лицемерам поставить свою койку рядом с бишимбаем -
Бетон проверяют на прочность, щебень – на морозостойкость
Эти неработающие должным образом заводы и лаборатории можете "впихивать" приезжим столичным чинушам. А мы местные жители оцениваем Вашу безалаберную работу лишь по качеству автодорог области.... -
Война. Голодали, но работали, валенки были одни на всю семью…
как они оказались в Казахстане почему не пишем???они были депортированы сюда советами???за что? были кулаками у себя в Украине??сколько загубленных судеб ,сколько горя вынесли люди... -
У поколения победителей мы учимся любви к Родине - Шахаров
https://orda.kz/timur-kulibaev-prodal-osobnjak-v-londone-za-35-mln-funtov-386166/ вот такой "любви" выходит они нас учили -
У поколения победителей мы учимся любви к Родине - Шахаров
Любовь к родине это разворовывать свою страну, обдирать свой народ и каждый год топить? Значит,такая была "любовь" победителей? -
15 мая по всему Казахстану отключат телевидение и радио
Ой бяда, бяда, огорчение... :( Домовёнок Кузя ° А нельзя эту акцию на год продлить? -
Касым-Жомарт Токаев посмотрел военный парад в Москве
Почему никто из участников Европейского Экономического Союза, прошедшее недавно в Москве не спросит у нашего главы Республики: Почему в Казахстане были отменены все торжественные мероприятия... -
Актюбинцев приглашают на выставку собак
Выставка пройдет в Юрта парке, взрослому вход туда стоит 500 тенге, детям с 3 до 16 лет – 3 000 тенге. Может быть - наоборот....
Комментарии 0