• 12682 просмотра
Куда вкладывать деньги во время кризиса
Специалист по проектному финансированию из Актобе рассказал начинающим инвесторам о двух способах сохранить свои сбережения от девальвации с минимальными рисками потерь.
Специалист по проектному финансированию из Актобе рассказал начинающим инвесторам о двух способах сохранить свои сбережения от девальвации с минимальными рисками потерь.
Деньги в реальном понимании – это мера, эталон для оценки услуг и товаров. Сами по себе они не являются капиталом до тех пор, пока не приносят прибыль. К тому же они подвержены инфляции, девальвации и другим финансовым проявлениям. Больше века назад о существовании инфляции и девальвации никто не знал, наоборот, покупательская способность денег росла из года в год. Связано было это с ростом производительности промышленности и развитием инфраструктуры, была жесткая привязка к золотому стандарту, который сейчас выполняет доллар США. На нынешний момент деньги стали долговыми обязательствами, принимаемыми на все виды долгов, выпускаемые центральным банком по отношению к населению и бизнесу. Как и все долговые обязательства, они не постоянны во времени и подвержены колебаниям вследствие экономических и политических рисков. По этим причинам деньги, будь это доллар, фунт или евро, не могут гарантировать сохранность капитала (покупательской способности) на длительный период времени.
Для этого нужно рассмотреть возможности для инвестирования и выбрать финансовые продукты. Это тенговые и валютные, мультивалютные депозиты, акции и облигации государственных и частных компаний, вклады в золото и недвижимость, все они имеют как недостатки, так и преимущества.
Депозиты
Доходность депозитов в тенге равна 9-10% годовых, 12% для вкладчиков «Жилстройсбербанка» и 2,7-3% годовых для долларов США. Депозиты в национальной валюте покрывают официальный уровень инфляций на 2-3%, но в случае девальвации обесцениваются. Валютные вклады дают защиту от девальвации, но не от инфляции. Официальный уровень инфляции доллара в США составляет 1,5-3% в год, но нужно понимать, что долларовая инфляция и инфляция в США – это совершенно разные показатели! Как и доллар, находящийся у нас в руках и в США. На долларовую инфляцию влияют два фактора: рост цен в тенге и изменение курса доллара к тенге. Рост цен действует напрямую, а рост курса доллара уменьшает долларовую инфляцию. Если цены вырастут на 10%, и курс доллара вырастет на 10%, то долларовая инфляция будет равна нулю, но нужно сравнивать в длительном промежутке времени. При расчете на 10-летний промежуток окажется, что уровень долларовой инфляции сопоставим с тенговой. По этой причине необходимо рассмотреть доходность депозитов двух валют в процентных соотношениях к доходности (тенге/доллар). Соотношение 40/60 даст 6% прибыли, при соотношении 60/40 прибыль составит 7,5%. Как видите, разница составляет 1,5% и есть возможность минимизировать риск девальвационных потерь и сохранить доходность вложений на среднесрочный период 2-3 года. Чтобы приумножить свои вложения, необходимо инвестировать в иные финансовые инструменты.
Акции
Это ценные бумаги, закрепляющие право требования на прибыль компаний и голосования. Доходность акций состоит из курсовой стоимости и дивиденда. На данный момент наиболее доступны акции двух компаний: «КазТрансОйл» и КЕГОК, распространяемые в рамках программы «Народное IPO». Рассмотрим доходность акций этих компаний. На начало размещения стоимость одной акции «КазТрансОйла» составляла 725 тенге. В феврале 2014 года стоимость одной акции достигла пика – 1280 тенге. В случае продажи курсовая доходность акций составила бы 76% без учета выплаты дивидендов. Сегодня стоимость акций составляет 716 тенге. Стоимость акции КЕГОК составляла 505 тенге, на данный момент курсовая стоимость равна 440 тенге. Решения о выплате дивидендов не рассматриваются.
Колебания стоимости ценных бумаг являются нормальным явлениям, они отражают доходность активов и качество управления ими, инвестиционную привлекательность компаний. Но здесь нужно помнить, что если вы покупаете акцию за 1 000 тенге, и позже она упала в цене до 10 тенге, а компания начала процедуру банкротства, то все, на что можно рассчитывать, это часть активов, оставшихся после закрытия компании. Это в большей степени относится к частным компаниям, чем крупным квазигосударственным. Доступность акций других компаний (например «Казахтелекома») ограничена необходимостью заключения соглашения брокерскими компаниями и стоимостью комиссий на операции.
Облигации
Это долговые ценные бумаги. Их существует несколько видов. В большинстве они не обеспечены активами и при покупке из доступных корпоративных и государственных облигаций важно учитывать высокий рейтинг. Их доходность не превышает 7-8% в год. Наличие их в портфеле инвестиций обязательно, т.к. доходность их гарантирована и нет ограничения в размерах вкладов, как на депозитах банков.
Золото
Другим инструментом являются вклады в золото и металлические счета. Но вследствие неразвитости этих типов вкладов и налогов они остаются недоступными для большинства казахстанцев. К тому же золото – это биржевой товар, который подвержен колебаниям.
Недвижимость
Еще один вариант инвестирования – покупка недвижимости с последующей сдачей в аренду или перепродажей. Жилье наименее подвержено макроэкономическим колебаниям и обесцениванию. Сегодня часть рынка аренды – нелегалы, они занимаются незаконной предпринимательской деятельностью: не оформлены договорами, не выплачивают налоги. Из-за неразвитости финансового рынка происходит накопление капитала на рынке жилья, который не соответствует доходам населения.
В феврале 2014 года стоимость одной акции «КазТрансОйла» достигла пика – 1280 тенге. В случае продажи курсовая доходность акций составила бы 76% без учета выплаты дивидендов.
Доходность облигаций – 7-8% в год. Наличие их в портфеле инвестиций обязательно, т.к. доходность гарантирована.
-
Трансляция суда над Бишимбаевым - 22 апреля
-
Погода в Актобе на 23-25 апреля. Ожидается похолодание и дождь
-
Работник магазина присвоил 38 миллионов тенге
-
Пост от читателя. О старой части Актобе вообще забыли
-
В спортшколах Актобе работали сотрудники с поддельными дипломами
-
Ни Бога, ни черта не боятся - актюбинцы о разбазаривании бюджетных денег на разметку
-
Юная актюбинка обучает казахскому языку по своей методике
-
Трансляция суда над Бишимбаевым - 24 апреля
-
Хотела жить. Актюбинец изнасиловал девушку и сбросил ее с седьмого этажа
-
Осенью дороги сдают, к весне их уже нет - актюбинцы о ремонте улиц
-
Мешки с мусором так и лежат после субботников не убранные - Шахаров
Кули обычный выговор, это как слону дробина... На ринг бездельника и на спарринг -
В Актобе медленно решается вопрос реконструкции канализационно-очистных сооружений
Аким области идет в правильном направлении. Но Аким города не выполняет поручения Акима области . Это явно видно . Чиновник который ранее в бывших должностях... -
Мешки с мусором так и лежат после субботников не убранные - Шахаров
Аким города не справляется с обязанностями. Нужен опытный хозяйственник а не бывший финполовец боксер Везде где он работал потоп и грязь Уральск атырау Кульсары теперь... -
Почти 40% асфальтобетонных заводов страны не готовы к дорожно-строительному сезону
Всё у нас через задницу жаңа қазақстана... Что им мешало подготовиться к жаркому сезону? -
Стали известны новые подробности убийства 34-летней женщины
Натуральный чёрт... После совершения таких очевидных и особо-тяжких преступлений можно смело было применять оружие на поражение прямо в башку -
За грязь в вагонах заплатят деньги ещё двум пассажирам
Плоды назарбаевского разбазаривания стратегических объектов частным ворам -
Выделенный на борьбу с последствиями паводков 1 млрд тенге украли в Казахстане
Почему то я не удивлён... Хотя удивлён: Почему они об этом только щаз сказали... Обычно вой подымают когда человек благополучно слинял со страны под марши... -
Может ли многодетная мама получить паспорт бесплатно
Здравствуйте я многодетная мама 4 рых будет ли скидка на загранпаспорт -
Народный репортер. Не метут, а только пыль поднимают
Всё у нас через задницу: Нет чтобы полить и соскрести грязь этим же транспортом -
17 торговцев повысили цены на социальные продукты во время паводка. Их наказали
За такое мародёрство нужно лишать права продажи
Комментарии 0